En los últimos años, los fondos de inversión se han vuelto cada vez más populares entre los inversores. Se debe, en gran parte a los beneficios que pueden brindar.
¿Qué es un fondo de inversión?
Un fondo de inversión es un suministro de capital perteneciente a numerosos inversores que se utiliza para comprar valores colectivamente, mientras que cada inversor conserva la propiedad y el control de sus propias acciones. Los inversores comparten las ganancias o pérdidas proporcionalmente, dependiendo de la inversión inicial.
Un fondo de inversión offshore tiene como objetivo aumentar el retorno de la inversión gracias a la ausencia de impuestos en muchas jurisdicciones offshore. Este tipo de fondo offshore está regulado y gestionado por una persona con formación específica y experiencia demostrable.
¿Cuáles son las características de un fondo de inversión en Estonia?
Para obtener una licencia de fondo de inversión en Estonia, disponemos de dos opciones:
- Large Fund Manager: difícil de obtener debido a requisitos muy estrictos
- Small Fund Manager: más fácil de conseguir. Permite tener activos por un valor que no supere los 100 millones de euros.
En FBC Mundo Offshore, aconsejamos a nuestros clientes elegir la opción de Small Fund Manager, ya que es perfecta para cualquier persona que quiera administrar su propio fondo.
¿Cuáles son los requisitos para empezar a trabajar con una Licencia de Small Fund Manager?
Para comenzar a operar como small fund manager en Estonia, debe obtener la autorización de la Autoridad de Supervisión Financiera (FSA) informándoles sobre su intención de iniciar las actividades del Fondo y pagar la tarifa del gobierno.
Otros requerimientos:
– No se necesita participación/capital autorizado
– El administrador del fondo (LLC) debe tener al menos dos miembros de la junta competentes (con antecedentes, experiencia, habilidades y educación relevantes)
– Sin oferta pública.
¿Cuáles son los beneficios de tener una licencia de administrador de fondos pequeños en Estonia?
El registro del Small Alternative Investment Fund dentro de la jurisdicción de la República de Estonia proporciona ciertas ventajas, que, entre otras, incluyen:
– Gestión de activos totales de hasta 500 millones de euros
– Fácil establecimiento
– Formulario de registro simplificado en 30-60 días
– Cartera de inversión universal
– Capacidad para administrar acciones, derivados, criptomonedas, bienes raíces y otros activos financieros y materias primas
– Total confidencialidad: las listas de los inversores del fondo y el tamaño de sus inversiones no son información pública
– Limitación de responsabilidad: La responsabilidad material de los inversores se limita al montante de su inversión (contribución)
¿Cómo está estructurado el fondo de inversión?
Dos entidades legales deben estar registradas en el Registro Comercial de la República de Estonia para establecer el Fondo de Inversión Alternativa Pequeña (también conocido como AIF):
- El administrador del fondo
Es una organización comercial cuya actividad principal es la administración de uno o más fondos. Se trata de la gestión de los activos financieros de los inversores con el fin de maximizar las ganancias con el mínimo riesgo. Small Fund Manager tiene derecho a controlar varios fondos, pero los activos totales de los fondos gestionados no pueden superar los 100 millones de euros.
Caso particular: si las inversiones se realizan a largo plazo (a partir de 5 años) y no se utiliza el apalancamiento financiero (engearment de ingresos), el patrimonio total del fondo puede alcanzar los 500 millones de euros.
- El Limited Partnership Fund (LPF)
Es el más fácil de registrar, el más simple de administrar y la forma legal más común para el Small Alternative Investment Fund. El LPF, como forma de entidad legal, es un tipo de sociedad limitada especificada en el Código de Comercio de Estonia. Para configurar un LPF, necesita al menos dos personas: un socio general, cuyo rol suele asumir el administrador del fondo, y un socio limitado (el inversor).
